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基金公司惨败2011上半年:无一正收益

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基金公司惨败2011上半年:无一正收益

  本月基金排名后三

偏股型基金利润

-0.21

  在大部分投资者心目中很少赔钱的债券型基金,上半年将投资者“涮”了一把。《投资者报》数据研究部统计的155只债券型基金,平均亏损0.74%,取得正收益的为50只,占总样本的32%。

  混合型基金:国联安德盛安心成长、金元比联成长动力、华宝兴业收益增长

中银货币A

信诚三得益债券B

  《投资者报》数据研究部根据目前的数据预测,上半年60家公司难有一家取得正收益。这种情况在过去较少见。平均收益率最高的亏损3.61%,比上证指数跌幅高出2.6个百分点,亏损最多的公司则比上证指数跌幅高出16个百分点。

摘要:本月基金排名前三 股票型基金:南方隆元、景顺长城能源基建、长城品牌优选 混合型基金:华夏策略精...

混合型基金

中证信息

  预测结果显示,偏股型基金10强者依次是鹏华价值优势、南方隆元产业主题、长城品牌优选、博时主题行业、富国天鼎中证红利、华夏策略精选、嘉实基本面50、富国天瑞强势精选、富国沪深300和上投摩根中国优势。

  本月基金推荐:景顺长城能源基建

-25.14%

betway88 1

  指数基金中业绩较差的分别是华夏中小板ETF、大成深证成长40ETF及联接基金、招商深证100、广发中证500等。跌幅均超过偏股型基金平均水平。

  指数型基金:天弘深证成份指数、银华道琼斯88、南方深证成份ETF

浙商

金鹰红利价值混合

  债券型基金10强为中银稳健增利、富国汇利分级、光大保德信收益A、鹏华丰收、国富强化收益A、华安稳固收益、国富强化收益C、光大保德信收益C、招商安泰债券A和长信中短债。

  封闭式基金:国泰进取、基金安顺、基金安信

银华内需精选

富国优化增强债券C

  基金公司无一正收益

  QDII基金:招商全球资源、海富通中国海外股票、华夏全球精选

-178.02 

-6.37

  偏股型基金平均业绩10强的公司可能是东方、新华、博时、富国、建信、诺安、宝盈、长盛、南方和国联安。

  封闭式基金:大成优选、基金同盛、基金开元

华泰柏瑞货币A

万家稳健增利债券C

  收益率位居倒数的债基中,大部分为二级债基,如倒数后3名均为二级债基,依次是东吴优信稳健C、东吴优信稳健A和金元比联丰利,分别亏损5.63%、5.55%和4.90%。

  股票型基金:信诚优胜精选、金元比联消费主题股票、汇添富医药保健

年度利润(万元)

  事件点评:建信深证基本面60ETF跟踪的标的指数是深证基本面60指数。该指数采用价值投资的创新编制方法,由深市A股中基本面价值最大的60只股票组成。而农银汇理策略精选股票型基金则采用定量投资和定性投资相结合的策略,其中,量化投资采用多个相关性较低的数量化投资策略。

  普通股票型基金跌幅高于偏股型基金,统计的238只基金中,平均跌幅为9.91%,跌幅最大的高达22%。

  债券型基金:招商安本增利、建信稳定增利、光大保德信增利A

汇丰晋信2026

分类市场

  亏损最多的包括信诚中小盘、汇丰晋信中小盘、华宝兴业大盘精选、海富通中小盘、金元比联价值增长、民生加银精选等。

  混合型基金:华夏策略精选、华夏大盘精选、南方恒元保本

3188.41

中欧新蓝筹混合

  指数基金在上半年出现了分化,这是以前很少出现的现象。收益率较高的指基有富国天鼎中证红利、嘉实基本面50、富国沪深300、博时超大盘ETF及联接基金。

本月基金排名前三

前五

中证金融

  剔除指数基金后统计的偏股型基金平均收益率显示,60家公司中居前10的包括东方、富国、诺安、南方和国联安等。

  指数型基金:富国天鼎、建信上证社会责任ETF、小康ETF

富国可转债

上证综指

  167只混合型基金平均收益率为-8.80%,单只基金业绩首尾相差19个百分点。

TAGS:景顺4月基建长城基金推荐能源

华宝兴业收益A

-9.55

  东方管理了4只偏股型基金,除东方核心动力跌幅较大外,其他跌幅均较小,东方龙混合上半年取得了正收益。

  QDII基金:广发亚太精选股票、华安香港精选、博时大中华亚太精选

基金简称

0.31

  华富收益增强A/B从去年的“牛”债基变成了今年的“熊”债基,上半年收益率为-4.41%,在债基中排名倒数第4名,该基金折戟的重要原因也是大量持有如中行转债等可转债。

  债券型基金:华宝兴业增强收益B、东吴优信稳健C、华宝兴业增强收益A

1357.43

0.97

  东吴优信稳健A/C上半年大幅亏损的重要原因并非大比例配置股票,一季报数据显示,该基金股票资产处在空仓状态,但该基金持有了占净资产32%的可转债。这些可转债包括燕京转债、中行转债、工行转债、唐钢转债、双良转债、新钢转债、塔牌转债等,上半年股市大幅震荡,可转债收益率大受影响,如燕京转债下跌7%,中行转债下跌3%,塔牌转债下跌了11%。

  股票型基金:南方隆元、景顺长城能源基建、长城品牌优选

-0.14%

广发聚富混合

  截至6月14日,上证指数从年初的2750点下跌至2730点,跌幅约为1%,而2011年以前成立的494只偏股型基金却在复杂的震荡市行情里平均下跌8.48%,仅15只取得正收益,超越上证指数涨跌幅的基金共有27只,占基金总数的5.45%。

申购份额(万份)

大成强化收益债券

  收益率位居前10名的债基平均收益率为2.27%,它们极可能成为上半年固定收益类基金的前10强,依次是中银稳健增利、富国汇利分级、光大保德信收益A、鹏华丰收、国富强化收益A、华安稳固收益、国富强化收益C、光大保德信收益C、招商安泰债券A和长信中短债。

326809.81

94.38

  截至2011年6月19日,还有最后9个交易日,2011年基金业绩大赛上半场结束的哨声就将吹响,谁能微笑?谁又在沉沦?

-3.09%

华宝兴业增强收益债券A

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中海增强收益A

2421.00

  排名居前的债基多为一级债基,一级债基上半年平均收益率为-0.66%,比平均收益率略高,二级债基为-1%。

  数据来源:好买基金研究中心

-0.43

  货币市场型基金10强为华夏现金增利、广发货币B、易方达货币B、中信现金优势货币、长信利息收益B、南方现金增利B、海富通货币B、银河银富货币B、农银汇理货币B和中银货币。

南方恒元保本二期

中证100

  收益率位居前10的依次是华夏策略精选、富国天瑞强势精选、上投摩根中国优势、华夏大盘精选、华安宝利配置、东方龙混合、银河收益、国投瑞银稳健增长、泰达宏利风险预算和南方宝元债券,其中有8只正收益。

397146.13

道琼斯工业指数

  《投资者报》数据研究部将偏股型基金细分成指数型、普通股票型、混合型(分类以Wind为标准,下同),将固定收益类基金分成债券型和货币型展开比较和预测。

基金简称

-0.30

  平均收益率最低的10家公司包括信诚、民生加银、金元比联、泰信、天弘、天治等,主要为小型基金公司,后10家平均收益率为-13%,信诚亏损最多,为15%。

3664.82

建信新兴市场股票(QDII)

  收益最差的后10只平均收益率为-16%,包括华宝兴业收益增长、嘉实回报灵活配置、东吴进取策略、天弘精选、金元比联成长动力等。

南方现金增利A

中证可选

  大多数投资者上半年都未能战胜指数,60家基金公司上半年偏股型基金的平均收益率也均为亏损,且较大幅度地落后于上证指数。

华泰柏瑞增利A

-5.41

  中银稳健增利上半年重点配置了企业债。该基金一季报数据显示,配置企业债占基金净值的58%,此外还配置了16%的金融债、10%的国债。

3325.79

2962.13

  富国沪深300是跟踪沪深300指数收益率最高的基金,此外,申万菱信沪深300价值表现也较好,但大部分跟踪沪深300指数的基金平均跌幅为3.5%~4%,如华夏沪深300、嘉实沪深300、易方达沪深300、博时裕富沪深300、广发沪深300等12只,平均收益率为-3.80%。

  在下行的市场行情中,对于投资者来说,除了要承担基金净值减少所带来的利益流失之外,基金所提取的管理费也在一定程度上会加深投资者的损失。由于基金规模的整体下降,基金业所提取的管理费总额也有所下滑,但是不同基金公司所提取的管理费用占比也是有所不同的,其中管理费最高的几家基金公司是华夏、嘉实和易方达,较低的为富安达、浙商和平安大华。

-6.50

  《投资者报》研究员 刘宗源

2141.85

-0.99

  普通股票型基金中,收益率位居前10名的平均收益率为0.34%,他们依次是鹏华价值优势、南方隆元产业主题、长城品牌优选、博时主题行业、东方策略成长、博时特许价值、华夏收入、长信金利趋势、南方成份精选和工银瑞信红利,其中前4只为正收益。

38.96%

  三、基金大事

  债基正收益者仅占32%

华夏大盘精选

排名后十

  《投资者报》数据研究部统计的69只货币基金平均收益率为1.43%。可能成为上半年前10强的依次是华夏现金增利、广发货币B、易方达货币B、中信现金优势货币、长信利息收益B、南方现金增利B、海富通货币B 、银河银富货币B、农银汇理货币B和中银货币。

融通行业景气

天治趋势精选混合

  《投资者报》数据研究部统计结果显示,偏股型基金中上半年的前10强极可能是鹏华价值优势、南方隆元产业主题、长城品牌优选、博时主题行业、富国天鼎中证红利、华夏策略精选、嘉实基本面50、富国天瑞强势精选、富国沪深300和上投摩根中国优势,它们全部取得正收益,且战胜了上证指数,平均收益率为1.70%。

322.22

纳斯达克指数

  混合型基金后10名中,有不少为去年的“牛”基金。如东吴进取策略,2010年以21%的收益率位居第5名,而今年上半年却以-15.60%的收益率位居倒数第6名。类似的还有嘉实回报、天弘精选、嘉实策略增长、兴全有机增长、中海优质成长、泰达宏利效率优选、信诚四季红等。

  2011年,在内外市场的共同影响之下,中国股票投资市场遇到了近年来罕见的困局,沪深300指数全年下跌了25.01%,特别是在证券行业普遍看好的下半年投资机会的情况下,股指更是接连下滑。受此影响,基金业也度过了异常艰难的一年,公募基金的业绩几乎都遭遇了“滑铁卢”。按照基金公布的年报数据,我们就可以获得整个基金业在2011年表现的轮廓,首先本文还是从基金投资的最直接结果——基金的利润进行分析。股市全面下挫自然也导致了基金利润的下滑,除了货币型和保本型基金之外的其他类型基金都出现了不同程度的亏损,而亏损的基金中除了债券型基金将损失控制在1.59%,封闭式基金亏损17.66%外,其他各类型基金的损失都超过了20%,特别是指数型基金,由于上半年大盘以震荡为主,跌幅并不多,指数型基金业表现较好,但是到了下半年指数加速下跌,开放式指数型基金也在劫难逃,全年的损失幅度也达到了22.99%。

鹏华动力增长混合(LOF)

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  保本型基金和QDII基金的市场份额较小,也使得其总申购赎回的绝对份额较少,但是我们不难发现,这两类基金的赎回申购比(申购份额/赎回份额)都是非常高的,其中保本型为3.33,QDII基金更是达到了7.50。具体看来,其申购又非常集中,保本型基金的总申购主要来自于南方恒元保本二期,而诺安全球黄金的申购额也占到了目前已知QDII基金总申购额的5成以上。

华宝兴业动力组合股票

  鹏华价值优势领先偏股型基金

74245.20

0.15

  位居倒数的偏股型基金主要为光大保德信中小盘、民生加银精选、金元比联价值增长、海富通中小盘、华富成长趋势、华宝兴业大盘精选、华富策略精选、汇丰晋信中小盘等,后10名的平均收益率为-18.50%。

基金简称

0.39

基金简称

净值增长率(%)

  数据来源:好买基金研究中心

  事件点评:2011年1月13日,国内只黄金基金——诺安全球黄金基金(QDII)成立。短短半年,国际金价就从当时1400美元/盎司一路上涨至1700美元/盎司以上。而设计简单、紧密跟踪金价的诺安黄金基金业绩自然出现飙升。 

纽银

-7.05

诺德

19330.70

240624.46

银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)

-1.55%

排名前十

4.08%

0.65

-3.01%

1.03

293143.52

-5.72

1219688.40

0.98

-1.59%

收盘点位

138.23

富国优化增强债券A/B

中海能源策略

恒生指数

-1.59%

1.02

基金简称

股票型基金

4.42%

3.98

1239.37

1.52

鹏华丰润

-0.28

交银深证300价值ETF联接

股票

-65525.00

-4.66

-3.37%

南方恒元保本混合

-805.61 

  1、分级基金暂缓发行证监会欲出指引规范:本周五(8月12日),部分基金公司的产品研发人员将和证监会有关人员就分级基金展开研讨,这也是为即将出台的“分级基金指引”征询意见。 7月份以来,证监会暂缓了分级基金的审批,自6月份海富通稳进增利分级基金获批以来,已经再无后来者。而在此之前,证监会已经将分级基金的报批纳入普通基金通道,取消了其创新基金的待遇。

上投摩根

-0.31

嘉实海外中国股票

中邮核心成长股票

华夏中小板ETF

泰达宏利集利债券C

南方中国中小盘

-0.71

  数据来源:好买基金研究中心

0.02

金元比联保本

2482.52

5078.07

0.88

1754.57

博时平衡配置混合

-45.75%

0.10

前五

1.29

QDII

  事件点评:今年以来分级基金鲜有创新、盲目模仿、大量发行,引起了监管层的注意。盲目扩张导致每家公司、每只产品都有自己的分级标准,管理起来很困难,这应该也是证监会要规范分级基金的原因之一。

  数据来源:好买基金研究中心

净值增长率(%)

2.98%

-7.79

-1.10%

净值增长率(%)

中银稳健增利

-0.41

天治稳健双盈

大摩强收益债券

  而从不同类别的基金该两类资金的占比数据可以看出,机构投资者更青睐封闭式、债券型、指数型和货币型基金,而基金的自有资金则更多集中于QDII、股票型和货币型基金中。

日经225

工银瑞信货币

0.30

-31393.05

betway88,金鹰行业优势股票

偏股型基金申购赎回

中债金融债指数

248203.89

长城景气行业龙头混合

2.17%

瑞福进取

年度利润(万元)

中证消费

后五

-8.36

货币型

南方广利回报债券A/B

6739899.78

111.93

农银汇理策略精选

0.51

长信中证央企100

-7.14

19110.29

0.99

南方全球精选

2793.90

前五

  二、基金表现

2011年基金利润率

嘉实多利分级债券进取

建信保本

2.83

  数据来源:好买基金研究中心

深证成指

后五

-13.78

前五

-0.21

4594800.00

海峡时报指数

-3663.35

华宝兴业增强收益债券B

信诚

0.39

占比

  4、国内首只投资美国房地产信托凭证基金获准发行:近日,国内首只投资美国房地产信托凭证的基金——鹏华美国房地产证券投资基金获准发行,该基金将主要投资于美国上市的REITs(房地产信托凭证)。鹏华基金认为,从2006年7月份开始,美国住宅地产下跌超过三分之一,2007年2季度美国商业地产见顶后,到目前最大跌幅也达40%,美国房地产目前的估值水平和收益率都处于合理的范围。

工银瑞信深证红利ETF

  5、四只新基金本周集中发行:基金公司的公告显示,本周有四只新基金集中发行,分别为建信深证基本面60ETF及其联接基金、嘉实信用债券基金、农银汇理策略精选股票基金。

海富通上证非周期ETF联接

-0.32

宝盈中证100

大成标普500等权重指数(QDII)

34407.36

  数据来源:新浪基金研究中心 数据截至:2011年8月9日

华安上证180ETF

1.16

景顺

-0.01

赎回份额(万份)

-4.66

  四、 逆境中基金业的费用情况

  海外股票市场,受美联储声明维持低利率的影响,美股止跌回升,纳斯达克指数涨幅高达5.29%,伦敦金融时报指数、法国CAC40指数收涨,亚太股市跌幅较大,其中恒生指数大跌5.66%。

上投摩根亚太优势

0.86

招商信用添利

中债国债指数

纽银

2845.48

-2205.10

-5.66

中银货币A

泰达宏利精选股票

嘉实

-5.32

华夏上证50ETF

  QDII基金中,2只黄金基金、1只新兴市场基金逆势上扬,而投资于美股的大成标普500等权重指数(QDII)跌幅最大。QDII基金首尾收益差距高达9.97%。

883.34

1.19

银河收益

-8.46

纽银新动向

-12.94

中银稳健增利

-3.70

基金简称

  8月9日A股震荡企稳,国内各类型基金日均收益全部翻红。从分类基金的情况看,股票型、混合型基金反弹幅度居前,平均涨幅为0.37%和0.34%;债券型、指数型基金微涨0.07%和0.04%。受8月8日海外股指大跌影响,QDII基金跌幅较大,当日平均下跌3.25%。

448574.23

富国天惠成长混合(LOF)

0.3800%

排名后十

-9.61%

南方金砖四国指数(QDII)

18200.98

排名前十

利润率

  数据来源:新浪基金研究中心 数据截至:2011年8月9日

封闭式

-5.65

机构投资者和自有资金占比

  事件点评:8日A股市场处于普跌状态,不少基金单日净值跌幅超过了沪深300指数的跌幅,从侧面可以看出这些基金仓位较高。信诚500B不仅是指数基金,也是杠杆基金,市场大跌时,杠杆效应使得其净值下滑较普通基金更为严重。

133.57

6684.02

42.68

-10.30

易方达上证50

-1.32

建信恒久价值

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7333.24

南方全球精选配置(QDII-FOF)

机构投资者和自有资金占比

-4.95

基金简称

嘉实量化阿尔法股票

-0.40%

-2.29

0.0658%

近1周(%)

-46465.36

中证500

诺安全球收益不动产

0.88

申购份额(万份)

诺德灵活配置混合

招商安达保本

各主要股指日涨跌幅

-39498.24 

汇添富亚澳成熟优选股票(QDII)

-27.20%

兴全合润分级股票

上投摩根亚太优势

  数据来源:新浪基金研究中心 数据截至:2011年8月9日 QDII净值日期为8月8日。

67993.08

中债企业债指数

平安大华

5.29

总赎回(亿份)

5661.42

益民货币

长信美国标普100等权指数(QDII)

2937.58

-4.54

华安稳固收益

0.10

20.94%

0.39

前五

华富量子生命力股票

东吴中证新兴产业

海外

-25.95%

易方达黄金主题(QDII-LOF-FOF)

5.36%

-5.17

融通内需驱动

  8月9日沪深两市低开高走,沪指早盘一度跌至2437.68点,创下一年多新低,随后震荡上行,以2557.63点收盘,微跌0.03%,而深成指则微幅收涨0.02%,两市共成交2003.4亿元。分板块看,金融、消费、信息涨幅居前,能源、工业、公用板块跌幅较大。

-21191.59

-5.28

富安达

泰达宏利聚利B

  数据来源:好买基金研究中心

-5.97

18.85%

-0.03

508251.50

-0.40

信诚新机遇

中证工业

-757.47

0.45

475.67

-5.50

9017.76

天弘周期策略股票

天治稳健双盈

0.27

鹏华中证500

-0.32

基金简称

-9.84

37.04%

3176.19

基金简称

-1.78

前五

国泰进取

前五

中证电信

478.20

1.63

诺安全球收益不动产

宝盈鸿利收益混合

诺安保本

0.28

国投瑞银融华债券

泰达宏利市值优选股票

9123.77

-5.12

华夏全球精选

银华全球优选(QDII-FOF)

1149.31

-0.19

中邮

-0.44

  数据来源:好买基金研究中心

  事件点评: QDII基金近年来创新不断,鹏华则率先发行了我国第一支投资于REITs的QDII。REITs在成熟资本市场上比较常见,在我国尚属空白,鹏华美国房地产证券投资基金为国内投资者投资于美国房地产市场打开了一扇门。REITs拥有风险低、回报稳定的特点,投资于REITs的第一支QDII后市表现值得期待。

  五、 机构投资者偏好各异 自有资金占比较低

中证医药

247.58

  一、基础市场

12.34%

行业

前五

中债总指数

广发制造业精选

汇丰晋信动态策略混合

345.24

-0.49

-54636.63

8944.48

嘉实沪深300

2.62

申购

大成景丰分级债券B

  基金总利润(亿元)

2884.00

股票型(赎回)

德国DAX指数

2.84%

债券型基金

345.21

博时亚太精选股票(QDII)

汇添富深证300ETF联接

富国天瑞强势混合

0.0912%

华夏策略混合

95.61

嘉实研究精选股票

货币型(赎回)

长盛环球行业精选股票(QDII)

2.28%

-0.41

平安大华

中证能源

-38.11%

工银大盘蓝筹股票

利润率

-0.61

20267.47

-1.44

34.47%

-6.48

  基金公司

万家稳健增利债券A

南方

-9.68

长盛同鑫保本

  从具体基金看,股票型基金共有9只涨幅超过1%,涨幅靠前的有兴全合润分级股票B、瑞福进取、兴全合润分级股票。跌幅靠前的有嘉实量化阿尔法股票、工银稳健成长股票、华富量子生命力股票,最大跌幅-0.79%。股票型基金首尾收益相差3.41%。

交银深证300价值ETF联接

国联安增利债券A

-10388.26 

-0.41

516.86

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中银稳健双利A

  3、黑色星期一,基金现今年最大单日净值跌幅:8月8日A股市场上演“黑色星期一”,上证指数大跌近百点。杠杆基金、指数基金以及仓位偏高的主动偏股型基金净值损失惨重,跌幅最大的基金——信诚500B净值下跌8.37%,创下了今年以来基金最大单日净值跌幅。 

  数据来源:好买基金研究中心

-0.19

-1578.74 

-0.02

11190.99 

分类基金业绩表现

1501.47

景顺长城能源基建股票

赎回份额(万份)

招商全球资源股票(QDII)

金元比联保本

0.14

封闭式和QDII基金利润

0.20

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